כאשר תיק הנכסים מתחיל לטפוח ואדם צובר סכום משמעותי של 100,000-200,000 ש"ח ומעלה, הוא יכול להתחיל ולחשוב ברצינות על נכסיו וכיצד עליו לנהל אותם. מרבית האנשים חסרים את הידע הנדרש לביצוע השקעות מסובכות ולכן פונים למנהל תיקי השקעות. מנהל תיקי השקעות הוא אדם שעבר הכשרה מיוחדת ומוסמך לקחת את כספי הלקוחות ולהשקיע אותם בשמם.

בארץ, ישנם אפיקים שונים לניהול תיקי השקעות: בבנקים, בחברות ייעוץ, ובבתי השקעות. אחת השאלות הראשונות העומדת בפני המשקיע היא הכין לפתוח תיק השקעות, איזה מנהל תיקי השקעות עליו לבחור?

חבר בורסה או לא חבר בורסה?

גוף המוגדר כחבר בורסה זכאי לבצע פעולות קניה ומכירה של ניירות ערך בבורסה. אפשר להיות מנהל תיק השקעות, בחברה המנהלת תיקי השקעות, מבלי להיות חברי בורסה. במקרה כזה, בית ההשקעות יפנה אל הבנק במטרה כי הבנק יבצע את פעולות הקנייה והמכירה עבורו. המעבר דרך הבנק משמעותו עמלות נוספות כמו גם גביית דמי שמירת ניירות ערך.

יועץ השקעות או מנהל תיק השקעות?

יועצי השקעות ומנהלי תיקי השקעות עוברים הכשרה דומה ומקבלים הסמכה לאחר מעבר מבחנים של הרשות לניירות ערך. ההבדל בין יועצים ומנהלי תיקים הוא כי ההכשרה שמנהלי התיקים עוברים היא מעט יותר ארוכה וכוללת סטאג' בן 9 חודשים. בנוסף, מנהלי תיקי השקעות רשים לבצע פעולות בחשבונות ההשקעה עבורכם, בניגוד ליועצי השקעות שרשאים לתת ייעוץ אך את הפעולה עצמה תידרשו לעשות בעצמכם.

טיפים לבחירת מנהל תיקי השקעות

מלבד הבדיקה האם הרישיון של מנהל תיקי ההשקעות בו בחרתם מאפשר לו לבצע פעולות בחשבונכם וישירות אל מול הבורסה לניירות ערך, ישנן בדיקות נוספות אותן תרצו לבצע.

תפקידו העיקרי של מנהל תיק ההשקעות הוא להתאים בין רצונו וצרכיו של הלקוח המשקיע ובין הידע שלו בתחום ההשקעות לגבי הדרך בה ניתן באופן הטוב ביותר לממש את צרכיו ורצונותיו של המשקיע. כיוון ועיקר הדברים הוא רצונו וצרכיו של המשקיע, יש לבדוק האם יש התאמה בין אופן ההשקעה המקובל של מנהל תיק ההשקעות והרצון של המשקיע. מנהל תיק השקעות המתמחה בהשקעות רבות סיכון ומנייתיות בדרך כלל, לאו דווקא יהיה מומחה בהשקעות בסיכון נמוך. כאשר המשקיע מחפש לבצע השקעה בסיכון נמוך כדאי לו לבחור במנהל תיקי השקעות בעל מוניטין בתחום זה.

יש לבדוק מה הם העמלות ודמי הניהול הנגבים על ידי מנהל תיק ההשקעות. ההבדלים הקיימים בשוק הם גדולים וניתנים למיקוח. לרב, ככל שהסכום הפנוי להשקעה גבוהה יותר, כך אחוז דמי הניהול הנגבים קטן יותר.

שיקול חשוב נוסף הוא בחינת התשואה אותה השיג מנהל תיק ההשקעות לאורך זמן. חשוב לבדוק את התשואה לאורך זמן ולהסתכל לא רק על גובה התשואה אלא גם על מידת החשיפה לסיכון.

בית ההשקעות בו עובד מנהל תיק ההשקעות חשוב לא פחות ? סוגי הניתוחים המתבצעים בשוק ההון, תחומי התמחות של בית ההשקעות וכן מידת השקיפות והשירות אותו מציע בית ההשקעות.

 

בחירה של מנהל תיקים טוב תלויה רבות בכימיה שבין המשקיע למנהל התיקים, אולם רצוי לגבות את הכימיה הזו במספרים ועובדות: תשואות, רמות סיכון, המלצות של מכרים, תחומי התמחות, שירות ודמי ניהול.

תגיות